據(jù)透露，工信部新一輪稀土整頓力度空前，環(huán)保部、海關(guān)、國(guó)土資源部、商務(wù)部等多部委將進(jìn)行多輪清查。根據(jù)討論的方案，工信部將組建稀土大集團(tuán)方案作為2013年重點(diǎn)工作之一。即將以現(xiàn)有涉及稀土業(yè)務(wù)的重點(diǎn)企業(yè)為主體，以資產(chǎn)為紐帶，按照市場(chǎng)規(guī)則組建。并且國(guó)家還將嚴(yán)厲打擊黑色產(chǎn)業(yè)鏈條帶來(lái)的行業(yè)亂象，穩(wěn)定稀土行業(yè)價(jià)格。
稀土業(yè)新輪整頓醞釀中或?qū)⒂瓉?lái)新秩序
目前，從進(jìn)度上看，已初步確定形成由包鋼稀土、廣晟有色、中鋁集團(tuán)、五礦集團(tuán)和贛州稀土集團(tuán)5家龍頭企業(yè)為首的行業(yè)整合。對(duì)于此次組建，工信部最終目的是將全國(guó)稀土企業(yè)整合組建為2~3家大型企業(yè)。屆時(shí)，國(guó)家對(duì)稀土行業(yè)的管理力度將更為集中，稀土資源開(kāi)發(fā)、冶煉分離和市場(chǎng)流通、出口配額等問(wèn)題也將得到有效改善，促使整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展。
稀土出口同比大漲背后是供需端的雙重刺激
今年，盡管價(jià)格仍疲軟，但是中國(guó)稀土貿(mào)易呈現(xiàn)反彈軌跡，自2月份以來(lái)每個(gè)月的出口量都在逐漸上揚(yáng)。根據(jù)中國(guó)海關(guān)本周提供的數(shù)據(jù)，4月份，中國(guó)稀土出口量為2196噸，同比增長(zhǎng)六倍多，較3月份的出口量增長(zhǎng)28％。使用政府?dāng)?shù)據(jù)的中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)咨詢服務(wù)中心指出，今年前四個(gè)月內(nèi)，中國(guó)稀土出口量為6112噸。
中投顧問(wèn)冶金行業(yè)研究員苑志斌表示，在上游供應(yīng)商去庫(kù)存要求和下游需求回暖的雙重刺激下，導(dǎo)致了一季度我國(guó)稀土出口同比大幅增長(zhǎng)。不過(guò)在價(jià)格持續(xù)低迷的情況下，出口增長(zhǎng)并未給我國(guó)稀土企業(yè)盈利狀況帶來(lái)同等的利好。
2010年瘋狂上漲的稀土價(jià)格一方面促使了大量企業(yè)轉(zhuǎn)向研發(fā)稀土替代技術(shù)，另一方面則引發(fā)了貿(mào)易商和企業(yè)的囤貨行為。2011年8月后的持續(xù)下跌讓貿(mào)易商損失慘重，但同時(shí)也加強(qiáng)了其惜售意愿。另外，由于需求萎縮、出口不振，每年的開(kāi)采指標(biāo)都大于市場(chǎng)需求，而由于廉價(jià)的稀土開(kāi)采成本，企業(yè)大都滿額完成開(kāi)采指標(biāo)甚至超額完成。另外，階段性反復(fù)的稀土私挖盜采導(dǎo)致市場(chǎng)供需失衡愈發(fā)嚴(yán)重，并且由于在生產(chǎn)到出口整個(gè)供應(yīng)鏈上都不出票，低廉的生產(chǎn)成本將正當(dāng)渠道中的稀土擠出了市場(chǎng)，共同導(dǎo)致稀土庫(kù)存逐漸走高。
盡管大型稀土集團(tuán)多次采取收儲(chǔ)等手段以期控制市場(chǎng)供給，但前期企業(yè)的瘋狂囤貨以及后續(xù)替代技術(shù)的發(fā)展，導(dǎo)致稀土價(jià)格依舊是漸行漸低，截至目前已經(jīng)連續(xù)下跌約20個(gè)月，遠(yuǎn)大于以前下降周期。而隨著其它國(guó)家稀土項(xiàng)目的逐步投產(chǎn)，未來(lái)全球稀土供應(yīng)將更趨寬松，僅澳大利亞萊納斯和美國(guó)芒廷帕斯兩個(gè)礦山項(xiàng)目便可以滿足當(dāng)前除中國(guó)外的稀土需求。并且，在稀土需求大國(guó)日本接連放出發(fā)現(xiàn)天量稀土、與印度稀土合作取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展以及豐田將稀土提取技術(shù)應(yīng)用到電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域這一連串消息之后，日本對(duì)中國(guó)的稀土依賴(lài)已經(jīng)有所下降。
因此，在去庫(kù)存速度緩慢、替代技術(shù)發(fā)展以及國(guó)外稀土項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)的背景下，稀土價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)走低。而正是基于此種預(yù)期，導(dǎo)致我國(guó)稀土企業(yè)出口意愿的增強(qiáng)。相比于大型稀土集團(tuán)，在上漲周期中囤貨的貿(mào)易商資金鏈要脆弱許多，在價(jià)格持續(xù)20個(gè)月的走低行情下，其拋售意愿正在加強(qiáng)。從前4個(gè)月內(nèi)蒙古稀土出口組成來(lái)看，私有企業(yè)出口同比增長(zhǎng)幅度要遠(yuǎn)大于國(guó)有企業(yè)。
從需求端方面來(lái)看，在安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)的瘋狂量化寬松政策刺激下，日元大幅貶值。對(duì)于稀土需求來(lái)說(shuō)，一方面是前期囤積的稀土原料已經(jīng)消耗殆盡，進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)存階段；另一方面日元貶值帶來(lái)的避險(xiǎn)情緒增加也刺激其采取其它的貨幣替代方式，處于低位的稀土無(wú)疑對(duì)相關(guān)企業(yè)有很強(qiáng)的吸引力。
另外，在全球經(jīng)濟(jì)回暖的預(yù)期下，尤其是美國(guó)房市回暖，增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE規(guī)模的預(yù)期，從而提振了市場(chǎng)信心。這對(duì)于原本陷入債務(wù)危機(jī)中的歐盟來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一個(gè)重大的利好，企業(yè)開(kāi)工率有所提高，這從歐盟今年以來(lái)PMI指數(shù)走勢(shì)可以看出。
因此，一方面是供給端中國(guó)稀土企業(yè)基于去庫(kù)存需求以及價(jià)格下跌預(yù)期帶來(lái)的出口意愿增強(qiáng)；另一方面是需求端補(bǔ)庫(kù)存和提升開(kāi)工率的需要，雙重刺激下導(dǎo)致一季度我國(guó)稀土出口同比大漲。
稀土業(yè)新輪整頓醞釀中或?qū)⒂瓉?lái)新秩序
目前，從進(jìn)度上看，已初步確定形成由包鋼稀土、廣晟有色、中鋁集團(tuán)、五礦集團(tuán)和贛州稀土集團(tuán)5家龍頭企業(yè)為首的行業(yè)整合。對(duì)于此次組建，工信部最終目的是將全國(guó)稀土企業(yè)整合組建為2~3家大型企業(yè)。屆時(shí)，國(guó)家對(duì)稀土行業(yè)的管理力度將更為集中，稀土資源開(kāi)發(fā)、冶煉分離和市場(chǎng)流通、出口配額等問(wèn)題也將得到有效改善，促使整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展。
稀土出口同比大漲背后是供需端的雙重刺激
今年，盡管價(jià)格仍疲軟，但是中國(guó)稀土貿(mào)易呈現(xiàn)反彈軌跡，自2月份以來(lái)每個(gè)月的出口量都在逐漸上揚(yáng)。根據(jù)中國(guó)海關(guān)本周提供的數(shù)據(jù)，4月份，中國(guó)稀土出口量為2196噸，同比增長(zhǎng)六倍多，較3月份的出口量增長(zhǎng)28％。使用政府?dāng)?shù)據(jù)的中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)咨詢服務(wù)中心指出，今年前四個(gè)月內(nèi)，中國(guó)稀土出口量為6112噸。
中投顧問(wèn)冶金行業(yè)研究員苑志斌表示，在上游供應(yīng)商去庫(kù)存要求和下游需求回暖的雙重刺激下，導(dǎo)致了一季度我國(guó)稀土出口同比大幅增長(zhǎng)。不過(guò)在價(jià)格持續(xù)低迷的情況下，出口增長(zhǎng)并未給我國(guó)稀土企業(yè)盈利狀況帶來(lái)同等的利好。
2010年瘋狂上漲的稀土價(jià)格一方面促使了大量企業(yè)轉(zhuǎn)向研發(fā)稀土替代技術(shù)，另一方面則引發(fā)了貿(mào)易商和企業(yè)的囤貨行為。2011年8月后的持續(xù)下跌讓貿(mào)易商損失慘重，但同時(shí)也加強(qiáng)了其惜售意愿。另外，由于需求萎縮、出口不振，每年的開(kāi)采指標(biāo)都大于市場(chǎng)需求，而由于廉價(jià)的稀土開(kāi)采成本，企業(yè)大都滿額完成開(kāi)采指標(biāo)甚至超額完成。另外，階段性反復(fù)的稀土私挖盜采導(dǎo)致市場(chǎng)供需失衡愈發(fā)嚴(yán)重，并且由于在生產(chǎn)到出口整個(gè)供應(yīng)鏈上都不出票，低廉的生產(chǎn)成本將正當(dāng)渠道中的稀土擠出了市場(chǎng)，共同導(dǎo)致稀土庫(kù)存逐漸走高。
盡管大型稀土集團(tuán)多次采取收儲(chǔ)等手段以期控制市場(chǎng)供給，但前期企業(yè)的瘋狂囤貨以及后續(xù)替代技術(shù)的發(fā)展，導(dǎo)致稀土價(jià)格依舊是漸行漸低，截至目前已經(jīng)連續(xù)下跌約20個(gè)月，遠(yuǎn)大于以前下降周期。而隨著其它國(guó)家稀土項(xiàng)目的逐步投產(chǎn)，未來(lái)全球稀土供應(yīng)將更趨寬松，僅澳大利亞萊納斯和美國(guó)芒廷帕斯兩個(gè)礦山項(xiàng)目便可以滿足當(dāng)前除中國(guó)外的稀土需求。并且，在稀土需求大國(guó)日本接連放出發(fā)現(xiàn)天量稀土、與印度稀土合作取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展以及豐田將稀土提取技術(shù)應(yīng)用到電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域這一連串消息之后，日本對(duì)中國(guó)的稀土依賴(lài)已經(jīng)有所下降。
因此，在去庫(kù)存速度緩慢、替代技術(shù)發(fā)展以及國(guó)外稀土項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)的背景下，稀土價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)走低。而正是基于此種預(yù)期，導(dǎo)致我國(guó)稀土企業(yè)出口意愿的增強(qiáng)。相比于大型稀土集團(tuán)，在上漲周期中囤貨的貿(mào)易商資金鏈要脆弱許多，在價(jià)格持續(xù)20個(gè)月的走低行情下，其拋售意愿正在加強(qiáng)。從前4個(gè)月內(nèi)蒙古稀土出口組成來(lái)看，私有企業(yè)出口同比增長(zhǎng)幅度要遠(yuǎn)大于國(guó)有企業(yè)。
從需求端方面來(lái)看，在安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)的瘋狂量化寬松政策刺激下，日元大幅貶值。對(duì)于稀土需求來(lái)說(shuō)，一方面是前期囤積的稀土原料已經(jīng)消耗殆盡，進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)存階段；另一方面日元貶值帶來(lái)的避險(xiǎn)情緒增加也刺激其采取其它的貨幣替代方式，處于低位的稀土無(wú)疑對(duì)相關(guān)企業(yè)有很強(qiáng)的吸引力。
另外，在全球經(jīng)濟(jì)回暖的預(yù)期下，尤其是美國(guó)房市回暖，增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE規(guī)模的預(yù)期，從而提振了市場(chǎng)信心。這對(duì)于原本陷入債務(wù)危機(jī)中的歐盟來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一個(gè)重大的利好，企業(yè)開(kāi)工率有所提高，這從歐盟今年以來(lái)PMI指數(shù)走勢(shì)可以看出。
因此，一方面是供給端中國(guó)稀土企業(yè)基于去庫(kù)存需求以及價(jià)格下跌預(yù)期帶來(lái)的出口意愿增強(qiáng)；另一方面是需求端補(bǔ)庫(kù)存和提升開(kāi)工率的需要，雙重刺激下導(dǎo)致一季度我國(guó)稀土出口同比大漲。
