中國粉體網(wǎng)訊  一紙稀土打黑力度增強的通知，為A股稀土板塊帶來登臺表現(xiàn)的契機。截至昨日收盤，五礦稀土、盛和資源雙雙漲停，同時單日成交也急速放量，英洛華、科恒股份也受到提振錄得漲停板。此外，北方稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)漲幅分別上漲9.60%、6.60%、5.72%。

中信證券分析認為，稀土打黑力度增強，行業(yè)上游資源供給端收縮預期提升，基本面改善，諸多利好有望助力稀土價格上漲。國內(nèi)稀土企業(yè)有望充分受益于本輪景氣度回升。

監(jiān)管力度更嚴

工信部網(wǎng)站30日發(fā)布了《八部門關(guān)于組織開展稀土行業(yè)秩序整頓專項督查的通知》，為推動重點稀土產(chǎn)區(qū)深入推進稀土行業(yè)秩序整頓，進一步規(guī)范稀土市場秩序，按照國務(wù)院批準同意的稀土行業(yè)秩序整頓督查工作部署，稀有金屬部級協(xié)調(diào)機制成員單位定于10月30日至11月30日組織開展稀土行業(yè)秩序整頓專項督查。

工信部的通知彰顯了國家整頓稀土行業(yè)的決心，此前江西省六部門聯(lián)合發(fā)布稀土打黑專項行動文件，自2018年9月至2019年1月開展稀土打黑專項督查，稀土打黑力度增強疊加環(huán)保督查趨嚴，稀土行業(yè)上游資源供給收縮預期不斷提升。

數(shù)據(jù)顯示，2017年我國稀土產(chǎn)量在全球占比達80%以上，中國稀土上游資源的供給收縮預計將對全球稀土供給端產(chǎn)生較大影響。

并且，環(huán)保督查再次影響下游情緒。鎂錠低價貨源漸漸收緊，國內(nèi)下游部分企業(yè)開始緊張，放棄觀望開始拿貨，市場成交稍有好轉(zhuǎn)。而截至昨日，年初以來氧化鐠釹價格下跌3.38%至31.5萬元/噸，處于相對低位。

中信證券認為，稀土行業(yè)上游資源供給收縮預期持續(xù)增強，而出口數(shù)據(jù)顯示海外對于稀土需求持續(xù)增長，稀土永磁在新能源等領(lǐng)域的應(yīng)用內(nèi)也在不斷擴大，隨著市場風險偏好逐步改善，供需基本面有望助力稀土價格回暖。

基本面景氣獲支撐

根據(jù)下最新公布的三季報數(shù)據(jù)，五礦稀土前三季度歸母凈利潤同比大漲116.27%，北方稀土前三季度歸母凈利潤同比增長8.67%。國內(nèi)稀土企業(yè)有望充分受益于本輪行業(yè)景氣度的回升。

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，9月我國新能源汽車產(chǎn)量為12.7萬輛，環(huán)比增長27.8%，同比增長64.4%；銷量為12.12萬輛，環(huán)比增長19.8%，同比增長54.8%，銷量創(chuàng)年內(nèi)新高。1-9月，新能源汽車累計產(chǎn)銷分別完成73.5萬輛和72.1萬輛，同比增長73%和81.1%。

GGII數(shù)據(jù)也顯示，9月我國動力電池裝機總電量約5.72GWh，同比增長66%。其中，裝機總電量排名前十企業(yè)合計約5.23GWh，占整體的91%。據(jù)中汽協(xié)，1-9月，我國動力電池累計產(chǎn)量達46.0GWh，其中三元電池累計生產(chǎn)24.9GWh，占比54.1%；磷酸鐵鋰電池累計生產(chǎn)20.4GWh，占比44.4%。

廣發(fā)證券預計，四季度鈷鋰需求環(huán)比繼續(xù)提升，而鈷鋰產(chǎn)量市場存在不確定性。短期來看，稀土供應(yīng)偏緊，稀土價格有所支撐。（中國粉體網(wǎng)編輯整理/胡一）