中國(guó)粉體網(wǎng)訊  2024年對(duì)硅料端將是非常殘酷的一年。市場(chǎng)格局方面，目前光伏行業(yè)依舊維持較為激烈的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。

這一輪光伏洗牌，剛剛從組件、電池、硅片洗到硅料。硅料的戰(zhàn)爭(zhēng)，可能會(huì)比下游三個(gè)環(huán)節(jié)還要慘烈和兇險(xiǎn)。

年報(bào)出爐：多家硅料巨頭盈利下滑

3月15日晚，顆粒硅龍頭協(xié)鑫科技發(fā)布2023年年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收337.01億元，同比下滑6.2%；歸母凈利潤(rùn)25.1億元，下滑84.7%。3月18日，協(xié)鑫科技召開(kāi)業(yè)績(jī)會(huì)表示：“硅料價(jià)格從2023年初的20萬(wàn)元/噸，降至目前6-6.5萬(wàn)元/噸的均價(jià)，毛利率下降很大�！�

3月30日，大全能源發(fā)布了2023年報(bào)，2023年大全能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入163.29億元，同比減少47.22%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)57.63億元，同比減少69.86%。

繼大全能源之后，暫時(shí)產(chǎn)能排名“老三”的硅料廠商—特變電工4月8日晚間發(fā)布了2023年年報(bào)，2023年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入981.2億元，同比增長(zhǎng)1.79%；凈利潤(rùn)140.9億元，同比下降38.42%。

對(duì)于業(yè)績(jī)下滑原因，各家企業(yè)均指出，因報(bào)告期內(nèi)多晶硅價(jià)格大幅下跌所致。

硅料價(jià)格跌破成本價(jià)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，硅料價(jià)格從2023年初的20萬(wàn)元/噸，已經(jīng)跌破5萬(wàn)元/噸，毛利率隨之大幅下降。

根據(jù)硅業(yè)分會(huì)4月17日數(shù)據(jù)顯示，硅料價(jià)格依舊呈持續(xù)下跌。

n型料成交價(jià)格最低為5.00萬(wàn)元/噸，最高為5.40萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為5.25萬(wàn)元/噸，環(huán)比下跌10.41%。

P型致密料成交價(jià)格最低為4.30萬(wàn)元/噸，最高為4.90萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為4.59萬(wàn)元/噸，環(huán)比下降5.75%。

n型顆粒硅成交價(jià)格最低為4.70萬(wàn)元/噸，最高為4.90萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為4.75萬(wàn)元/噸，環(huán)比下跌8.65%。

硅業(yè)分會(huì)表示，目前硅料價(jià)格已跌破企業(yè)生產(chǎn)成本，達(dá)到部分企業(yè)現(xiàn)金成本。

硅料企業(yè)將在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)維持高庫(kù)存運(yùn)行，且在未出現(xiàn)規(guī)模性停產(chǎn)前價(jià)格無(wú)望得到修復(fù)。

產(chǎn)能產(chǎn)量過(guò)剩

根據(jù)國(guó)際能源署(IEA)預(yù)測(cè)2024年全球新增裝機(jī)量402.3GW，集邦咨詢預(yù)測(cè)2024年全球光伏新增裝機(jī)量為474GW，彭博新能源財(cái)經(jīng)表示，2024年全球光伏新增裝機(jī)達(dá)到574GW。

若是國(guó)內(nèi)多晶硅需求同比增長(zhǎng)一致，多晶硅的市場(chǎng)需求至多在180萬(wàn)噸左右。

那么，現(xiàn)在頭部企業(yè)的硅料產(chǎn)能有多少呢？

協(xié)鑫科技表示，到2023年底的顆粒硅名義產(chǎn)能為42萬(wàn)噸，實(shí)際產(chǎn)能34萬(wàn)噸，到2024年底將有50萬(wàn)噸顆粒硅投產(chǎn)。

2023年中報(bào)時(shí)，通威產(chǎn)能已達(dá)到了42萬(wàn)噸。

據(jù)大全能源年報(bào)，2023年年底，公司名義產(chǎn)能20.5 萬(wàn)噸，2024 年公司的多晶硅產(chǎn)能將進(jìn)一步釋放，內(nèi)蒙古包頭二期 10 萬(wàn)噸多晶硅新增產(chǎn)能預(yù)計(jì)將于第二季度投產(chǎn)。屆時(shí)，公司名義產(chǎn)能將達(dá)到 30.5 萬(wàn)噸。

新特能源業(yè)績(jī)公告披露，2023年底公司產(chǎn)能已達(dá)30萬(wàn)噸，此前預(yù)計(jì)在2024年將達(dá)到40萬(wàn)噸。

粗略計(jì)算，這四家上市公司在2024年的名義產(chǎn)能加起來(lái)就超過(guò)154萬(wàn)噸，如果全部實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)，就能滿足整個(gè)市場(chǎng)180萬(wàn)噸總需求量的85%。這還不包括海外存量和新建產(chǎn)能。

此外，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)多晶硅產(chǎn)量超過(guò)143萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)66.9%。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2024年1-2月，全國(guó)多晶硅產(chǎn)量約33萬(wàn)噸。

消費(fèi)端來(lái)看，硅片的排工率自開(kāi)年以來(lái)一直處于較高水平，致使大量庫(kù)存積累。尤其是在2-3月期間，整個(gè)排產(chǎn)的總規(guī)模持續(xù)高于下游電池和組件的排產(chǎn)，故而硅片進(jìn)行降價(jià)。

盡管4月裝機(jī)量在增長(zhǎng)，在各個(gè)環(huán)節(jié)，尤其是電池和組件的排產(chǎn)在上行，但由于硅片高庫(kù)存，排產(chǎn)略有下降，傳導(dǎo)至上游硅料，大家對(duì)硅料的需求不大，采購(gòu)硅料的意愿不強(qiáng)。

當(dāng)下甚至未來(lái)一段時(shí)間，硅片環(huán)節(jié)是光伏產(chǎn)業(yè)鏈虧損相對(duì)嚴(yán)重的一環(huán)，能否實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)仍有待觀察。

因此，2023年到2024年間，無(wú)論是對(duì)比硅片消費(fèi)預(yù)期還是全球新增裝機(jī)預(yù)期，多晶硅供應(yīng)均或?qū)⒀永m(xù)過(guò)剩的局面。

海內(nèi)外多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，多晶硅行業(yè)快速發(fā)展。中國(guó)是全球最大的多晶硅生產(chǎn)國(guó)。

海外多晶硅產(chǎn)地則以德國(guó)、 美國(guó)、馬來(lái)西亞為主，2023年，美國(guó)、韓國(guó)、德國(guó)的年產(chǎn)能分別維持在3.4萬(wàn)噸、0.5萬(wàn)噸和6.5萬(wàn)噸，馬來(lái)西亞產(chǎn)能 Tokuyama 較2022年增加0.4萬(wàn)噸至3.4萬(wàn)噸。

從中國(guó)區(qū)域發(fā)展看，新疆占據(jù)我國(guó)多晶硅產(chǎn)量的28.19%，是我國(guó)產(chǎn)量最大的省份，其次是內(nèi)蒙古、四川、青海、江蘇，隨著青海、內(nèi)蒙古的產(chǎn)能建設(shè)速度加快，該地區(qū)還有很多規(guī)劃項(xiàng)目將在2024-2027年出量，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)格局可能發(fā)生變化。截止2023年底，內(nèi)蒙古產(chǎn)量占比達(dá)到26.76%，位居第二；青海產(chǎn)量占比達(dá)到11.9%，位居第三。

目前國(guó)內(nèi)主要是以棒狀硅和顆粒硅兩種形式存在。從產(chǎn)品類型看，目前多晶硅的主流產(chǎn)品為棒狀硅，但顆粒硅的體量高速擴(kuò)張，已經(jīng)占據(jù)了一定的市場(chǎng)份額。從2022年到2023底，棒狀硅產(chǎn)能從100.5萬(wàn)噸增長(zhǎng)至172.2萬(wàn)噸，同比增加71.3%，顆粒硅產(chǎn)能從15.8萬(wàn)噸/年增長(zhǎng)至37.8萬(wàn)噸/年，同比增加139%；棒狀硅產(chǎn)量從75萬(wàn)噸增長(zhǎng)至125萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)66.7%，顆粒硅產(chǎn)量從6.1萬(wàn)噸增長(zhǎng)至22.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)262%；顆粒硅產(chǎn)能利用率提升30個(gè)百分點(diǎn)。

多晶硅（塊狀硅、顆粒硅）

從產(chǎn)能投放角度看，2024年新增產(chǎn)能140.3萬(wàn)噸/年，其中可投運(yùn)產(chǎn)能中顆粒硅約有14萬(wàn)噸/年，棒狀硅約有126.3萬(wàn)噸/年。

多晶硅行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

當(dāng)前，光伏面臨全產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)剩局面，預(yù)計(jì)2024年全球多晶硅產(chǎn)能將超過(guò)300萬(wàn)噸。面臨過(guò)剩，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能是做到 “�！闭邽橥醯年P(guān)鍵。

另外，近年來(lái)，東南亞、印度、中東、中亞、非洲等“一帶一路”沿線國(guó)家或地區(qū)的光伏電站裝機(jī)正出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)。中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)可以抓住出海拓商機(jī)的新機(jī)遇點(diǎn)，向外開(kāi)辟更廣闊的市場(chǎng)。

規(guī)�？捎^的多晶硅產(chǎn)能，如“達(dá)摩克斯利之劍”高懸在市場(chǎng)上空，壓制著上游硅料的走勢(shì)，牽引著光伏過(guò)剩的產(chǎn)能出清。近期硅料價(jià)格持續(xù)下跌，在二季度多晶硅產(chǎn)能繼續(xù)釋放之下，這一情形或許還將延續(xù)。

顯然，只有徹底地淘汰多余的產(chǎn)能，硅料才能重回正常的價(jià)格通道。這個(gè)過(guò)程可能比較長(zhǎng)，也比較殘酷，但市場(chǎng)就是這樣，擇優(yōu)汰劣在各個(gè)行業(yè)，社會(huì)各個(gè)方面都是亙古不變的主旋律。

正如通威股份劉漢元日前表示：“在市場(chǎng)條件下，市場(chǎng)的事情交給市場(chǎng)�！�

2023-2025年全球多晶硅新增產(chǎn)能情況/單位：萬(wàn)噸

參考來(lái)源：

【1】文中企業(yè)官網(wǎng)、年報(bào)等

【2】財(cái)聯(lián)社《工信部：1-2月全國(guó)晶硅組件產(chǎn)量76GW 同比增長(zhǎng)39.4%》

【3】晶格半導(dǎo)體《2024-2025 年全球多晶硅新增產(chǎn)能一覽》

【4】SOLARZOOM光儲(chǔ)億家《從“擁硅為王”到“訂單為王”，多晶硅將迎來(lái)殘酷的一年》

【5】安泰科《多晶硅產(chǎn)業(yè)政策與發(fā)展前景分析》

【6】能源嚴(yán)究院《從“擁硅為王”到“談硅色變”，硅料價(jià)格大跌何時(shí)休？》

【7】第一財(cái)經(jīng)《硅料價(jià)格跌破5萬(wàn)元/噸，逼近一線企業(yè)成本價(jià)，還會(huì)繼續(xù)降嗎》

（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/星耀）

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