中國(guó)粉體網(wǎng)訊 1月9日，SMM電池級(jí)碳酸鋰指數(shù)95264元/噸，環(huán)比上一工作日下跌148元/噸；電池級(jí)碳酸鋰9.20-10萬(wàn)元/噸，均價(jià)9.60萬(wàn)元/噸，較上一工作日下跌0.03萬(wàn)元/噸；工業(yè)級(jí)碳酸鋰8.5-9.0萬(wàn)元/噸，均價(jià)8.75萬(wàn)元/噸，較上一工作日下滑0.10萬(wàn)元/噸。氫氧化鋰、部分鋰電池廢料價(jià)格也有所下跌。分析認(rèn)為，目前市場(chǎng)整體重心呈下移趨勢(shì)，買賣雙方對(duì)價(jià)格分歧較大，實(shí)際成交量寥寥。
議價(jià)中心已變
在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，碳酸鋰的需求相對(duì)疲軟。隨著新能源汽車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，部分企業(yè)面臨銷售壓力，對(duì)碳酸鋰的需求也相應(yīng)減少。此外，一些企業(yè)在采購(gòu)碳酸鋰時(shí)也可能更加謹(jǐn)慎，避免庫(kù)存積壓和資金占用。
與此同時(shí)，碳酸鋰的供應(yīng)仍然相對(duì)寬松。盡管部分地區(qū)和企業(yè)的生產(chǎn)成本上升，但總體來(lái)看，碳酸鋰的產(chǎn)量并未出現(xiàn)大幅下滑。這使得市場(chǎng)上的碳酸鋰供應(yīng)量相對(duì)充足，對(duì)價(jià)格形成一定的壓制作用。
臨近年底，鋰電長(zhǎng)單、大單也將集中簽訂，根據(jù)2023年鋰電產(chǎn)業(yè)的走勢(shì)變化，在一輪又一輪的降價(jià)潮中，產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)重塑，行業(yè)的議價(jià)中心已經(jīng)轉(zhuǎn)移至下游，換言之，行業(yè)已經(jīng)由過(guò)去的下游找礦，轉(zhuǎn)變到了上游找市場(chǎng)。多位不同鋰電環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)人士都在公開場(chǎng)合表示，2024年的行業(yè)內(nèi)卷形勢(shì)延續(xù)，部分材料企業(yè)表示，行業(yè)回暖可能要到2024年底甚至2025年。在這種市場(chǎng)預(yù)期下，維持大單客戶，延續(xù)訂單簽訂，在合理的利潤(rùn)情況下穩(wěn)住下游出貨和市占是首要的市場(chǎng)策略，最終在碳酸鋰價(jià)格方面也將帶來(lái)一定的讓利幅度。
當(dāng)前，碳酸鋰、電池環(huán)節(jié)和下游車企都呈現(xiàn)“價(jià)格戰(zhàn)正酣”的狀態(tài)。最近高盛預(yù)計(jì)2025年動(dòng)力電池價(jià)格相對(duì)2022年將下降40%，大大超過(guò)此前33%的預(yù)測(cè)。
全面過(guò)剩，如何力挽狂瀾？
我國(guó)是碳酸鋰生產(chǎn)大國(guó)，在新能源政策提振下，近年來(lái)國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量平穩(wěn)增長(zhǎng)，從2016年的年產(chǎn)7.8萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2022年的35萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)28%。從碳酸鋰生產(chǎn)格局來(lái)看，我國(guó)碳酸鋰生產(chǎn)區(qū)位與企業(yè)分布相對(duì)集中，行業(yè)集中度較高。
從碳酸鋰產(chǎn)品原料來(lái)看，目前碳酸鋰的生產(chǎn)來(lái)源主要有冶煉、提純和回收三部分，目前國(guó)內(nèi)回收市場(chǎng)體量很小，碳酸鋰生產(chǎn)以冶煉為主要方式，常用冶煉原料包括鋰輝石、鋰云母與鹽湖鹵水三種類型。2022年，碳酸鋰產(chǎn)品中有12.3萬(wàn)噸的鋰輝石產(chǎn)品、9.6萬(wàn)噸的云母產(chǎn)品以及6.8萬(wàn)噸鹽湖產(chǎn)品，占比分別為35.1%、27.5%和19.4%。
進(jìn)入2023年，碳酸鋰從過(guò)去的供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向供給全面過(guò)剩。國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)從此前近60萬(wàn)元/噸的“天價(jià)”一路跌至約10萬(wàn)元/噸，跌幅超過(guò)83%，已經(jīng)成為了“腳踝斬”價(jià)格。
專家表示，盲目擴(kuò)產(chǎn)造成的產(chǎn)能過(guò)剩，是價(jià)格下行的重要因素。前兩年在碳酸鋰漲價(jià)之初，相關(guān)企業(yè)和地方就已經(jīng)開始盲目擴(kuò)產(chǎn)。如今，如果說(shuō)2024年碳酸鋰的需求約為90萬(wàn)噸，那么實(shí)際產(chǎn)能已從前幾年的供應(yīng)不足，發(fā)展到過(guò)剩10萬(wàn)噸左右。
據(jù)鑫欏資訊數(shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量約為47.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)28%，增幅較2022年大幅回落，增量較年初預(yù)期下降了5萬(wàn)~6萬(wàn)噸。2023年國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)能達(dá)到83.5萬(wàn)噸/年（不含回收），同比增長(zhǎng)51.54%。不過(guò)，由于行情持續(xù)下跌，加之原料供應(yīng)、環(huán)評(píng)審批、企業(yè)盈虧等方面的因素，不少新上項(xiàng)目都未能量產(chǎn)，產(chǎn)能利用率偏低。
2024年市場(chǎng)對(duì)碳酸鋰供給過(guò)剩已經(jīng)形成一致性預(yù)期，2024年全球鋰資源供給或增加42.7萬(wàn)噸至146.4萬(wàn)噸LCE，同比增長(zhǎng)41.17%；全球鋰資源需求增加22萬(wàn)噸至122萬(wàn)噸LCE，同比增長(zhǎng)22%。需求增量難以消化供應(yīng)增量，全球鋰資源供需將顯著過(guò)剩24.4萬(wàn)噸LCE。
在市場(chǎng)一致性預(yù)期下，2024年碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)偏弱已成為共識(shí)。碳酸鋰價(jià)格大概率進(jìn)入震蕩尋底的階段，市場(chǎng)普遍認(rèn)為8萬(wàn)~10萬(wàn)元/噸是合理的價(jià)位區(qū)間。
對(duì)于碳酸鋰市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，專家預(yù)計(jì)，2024年碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格或?qū)⒌?萬(wàn)元/噸。雖然預(yù)計(jì)2024年仍將處于下跌趨勢(shì)，但跌幅不會(huì)像2023年如此之大。因此，對(duì)鋰電池產(chǎn)業(yè)，需要保持理性和正視現(xiàn)實(shí)的態(tài)度。碳酸鋰價(jià)格下行雖對(duì)上游鋰礦將造成壓力，但下游電池廠則可以借此松一口氣。
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/喬木）
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